达沃斯直击 银行倒闭计划对监管改革至关重要
 
    2010-2-1 11:47:58
    简要内容：谈到该提议，美国众议院金融委员会主席巴尼-弗兰克(Barney Frank)还称：“没有人会撤销独立主权。

　　北京时间1月31日晚间消息，据国外媒体报道，一个由银行资助的减轻大型银行倒闭影响的安全网可以帮助保护市场并在金融系统重建信任，但监管官员对该想法的支持需要取得微妙的平衡。

　　找到解决“大而不倒”问题的解决方案是金融监管改革中最令人头疼的问题。

　　但达沃斯论坛进行的正式讨论显示，虽然银行和监管机构都同意有必要建立震荡吸收机制并强化资本规则以抑制银行风险，但在如何限制紧急援助给纳税者带来的潜在成本上找到共识可能需要很长时间。

　　欧央行行长让-克劳德-特里谢(Jean-Claude Trichet)在世界经济论坛称：“我们需要生存愿望或者解决方案。我们必须加强基础建设以将崩溃的影响最小化。这是很复杂的，也是多面的，我们必须做很多工作。”

　　出席论坛的银行家称，规则制定者和行业都同意有必要为银行制定逐渐结束机制，但在具体细节上未达成一致。

　　援助基金？

　　世界经济论坛期间幕后对话中讨论的一个新的具有争议性的想法是在大型机构创立一个所谓的“解决方案基金”以管理危机的可能性。

　　该问题与拥有大型银行的小国如瑞士紧密相连。这些国家希望避免经济受到金融崩溃的威胁，就像冰岛一样。

　　解决方案基金得到德意志银行首席执行官约瑟夫-阿克曼(Josef Ackermann)和巴克莱总裁鲍勃-戴尔蒙德(Bob Diamond)的支持。基金将通过对全球银行征税设立。

　　投资基金Algebris创始人达维德-塞拉(Davide Serra)称：“我非常支持该想法。这意味着当出现危机时，有一个私营资本可以利用。”

　　金融稳定委员会(Financial Stability Board，简称FSB)负责人马里奥-德拉吉(Mario Draghi)称，FSB正在制定关于银行倒闭的有序解决方案的框架，这可能涉及到一个机构或者类似当局。

　　部分行业实践者对设立基金或实体提出质疑，认为为银行建立更强大的安全网将导致道德风险。

　　还有人指出，使基金开始运行并发挥可靠效用可能需要数年——而这些时间是行业和更广泛的经济体所不能承受的。

　　谁的责任？

　　一个难以应对的细节是如何管理这种基金，很多人建议这个微妙的任务将在国家范围内完成，以FSB规则作为基础。

　　巴西央行行长恩里克-梅瑞勒斯(Henrique Meirelles)称：“具体的决定应由各国自己做出。”

　　谈到该提议，美国众议院金融委员会主席巴尼-弗兰克(Barney Frank)还称：“没有人会撤销独立主权。”

　　该问题是FSB将于6月份在中期报告中公布的提议的一部分。

　　但银行业距离清晰透明仍有很长一段路，因为哪些因素构成潜在风险银行的问题难以解释，且一些银行家担心对他们的政治敌意可能影响讨论。

　　德拉吉称：“我们建议的很多措施都假设我们能够确认哪些是系统性重要机构，而这并非一件简单的任务。”

　　一些人强调，只注重机构规模并非正确方式。

　　以色列央行行长斯坦利-费希尔(Stanley Fischer)称：“我更倾向区分资本率。大而不倒并非真正问题。我们正在寻求解决方案。”

　　同时政治压力加大——美国总统巴拉克-奥巴马(Barack Obama)已经走出G20框架，公布抑制银行交易活动的计划。

　　国际货币基金组织(International Monetary Fund)主席多米尼克-斯特劳斯-卡恩称：“建立巴塞尔监管规则花费了12年时间，但现在我们没有12年时间建立金融改革规则。”(刘美)